当硅谷科技巨头盯上印尼独角兽

编辑:admin 日期:2021-02-06 14:25:06 / 人气:

2020年,在美国的主要科技公司眼中,印度尼西亚已是最新的发展前沿。
尽管新冠疫情造成了一定影响,Facebook、谷歌和微软等公司仍然大量投资于印尼的独角兽公司——估值超过10亿美元的私营企业。今年,对印尼最大科技公司Gojek以及电商平台Tokopedia和Bukalapak等公司的投资将达到数亿美元。
就像与亚马逊和苹果一起被缩写GAFAM的美国科技公司在印度大举押注一样,人们同样承认印尼是一个大到不能忽视的市场。这个东南亚国家已是世界第四大人口国,占该地区经济产出的三分之一。
印尼电商平台Tokopedia和Bukalapak在11月首当其中成为美国科技资金新的目标。微软则在本月早些时候宣布,对Bukalapak进行了 “战略投资”。据报道,微软与现有投资者新加坡主权财富基金GIC和当地媒体集团PT Elang Mahkota Teknologi(即Emtek集团)一起参与了1亿美元融资。微软与印尼领先的电商平台之一Bukalapak建立战略合作关系
根据向印尼当局提交的文件,谷歌在10月底或11月初与新加坡淡马锡一起投资了Tokopedia。据称,这两家投资者向该电商平台注入了3.5亿美元。
在Facebook和PayPal于6月向印尼版“滴滴+支付宝”Gojek注资后,类似投资也在进行。谷歌已经是顺风车兼超级应用的投资者,Gojek提供了从支付到食品配送和物流的各种服务。
这些投资证明了印尼在数字生态系统方面取得的进展,以及其增长潜力。Gojek:印尼版“滴滴+支付宝”
根据谷歌、淡马锡和贝恩公司的报告,印尼互联网经济在五年内增长了五倍多,到2020年价值440亿美元,在东南亚排名第一。根据该报告,2025年,印尼的互联网市场价值将达到1240亿美元,进一步巩固了其作为东南亚顶级数字经济国家的地位。
波士顿数字风险投资公司合伙人兼董事Hanno Stegmann表示:”投资像印尼独角兽这样的成熟初创企业是一个很好的机会,通过一次重要的交易,在生态系统中建立强大的地位,而不只是逐步建立有机的商业模式"。
Stegmann补充道,这让美国公司能够在地区生态系统中建立明确的地位,当然,也可以由此在关系的基础上以更强大的方式扩大业务存在。
Facebook与PayPal一起对Gojek的投资就是一个典型的例子。当这家印尼公司宣布这笔资金时,它说重点是 "支持支付和金融服务"。Gojek的支付应用GoPay是该国使用最多的数字支付方式之一。
但同时,Facebook也在通过旗下的WhatsApp子公司推动自己的支付业务。虽然WhatsApp已经是印尼流行的通信方式,但Gojek拥有更多的支付专长,而且它也更了解这个横跨5000公里、17000个岛屿和1300个民族的国家的当地细微差别。
“这项投资将支持Facebook和Gojek的共同目标,即在印尼为企业赋能并推动金融包容性,”Facebook宣布投资时,WhatsApp首席运营官Matt Idema说。"与Gojek一起,我们相信我们可以将数百万人带入印尼不断增长的数字经济中。"在雅加达,一名顾客使用智能手机扫描Go Pay代码
加强与当地科技巨头的合作会为美国科技公司在该地区的收益提供优势。以Facebook为例,按月活跃用户计算,亚太地区是其最大的用户群,今年第三季度占42%。然而,同期该地区的营收只占19%。同样,在截至9月的9个月中,谷歌在亚太地区的收入只占18%。
当地风投Alpha JWC的联合创始人兼普通合伙人Jefrey Joe认为,“新加坡小腾讯”Sea集团让美国投资者看到了 "印尼的地图"。Sea在纽约证券交易所上市,现在是东南亚最有价值的上市公司,"它做了一个教育市场的工作,向市场展示了东南亚公司可以是好公司,增长迅猛,并且有强大的基本面"。
Sea的电商部门Shopee是印尼访问量最大的在线购物平台,印尼是其数字钱包部门SeaMoney的最大市场。其股价今年已经翻了四倍多。美国巨头如何出海印尼?
第一种方式是直接砸钱。
虽然现在围绕创业公司的普遍氛围是节俭,但竞争依然激烈,促使独角兽们寻求更大的战利品。新冠疫情使那些面临颠覆或想在某些领域进行扩张以抓住消费者行为变化的公司对资本的需求增加。
美国的科技投资让印尼独角兽公司在全球投资者中提高了自己的形象,如果它们决定在印尼以外的地方上市——也许是通过在国外市场双重上市——这将是非常需要的。美国投资者直接参与印度尼西亚的风险投资交易量统计(单位:交易次数)
此外,对于那些已经存在了10年左右并发展到一定规模的公司来说,可供选择的资本来源有限。根据CB Insights的数据,Gojek的估值为100亿美元,Tokopedia为70亿美元,Bukalapak为35亿美元。
"没有多少人能开出这些支票,"Alpha JWC的Joe说,"传统的投资者可能对这些估值不放心。"
Joe表示,这为愿意挥洒现金的美国科技界重量级人物介入提供了机会。"最重要的是,美国大公司了解这个游戏。他们知道这些独角兽正在打造什么,因为他们自己就经历了过同样的过程。"
第二是先建立其他机构做敲门砖。
GAFAM的部分公司大约在五年前开始涉足印尼。2016年,苹果公司宣布投资4400万美元,在雅加达郊区建立一个应用开发者培训中心。这所学院于2018年建成,是该公司在东南亚的第一家学院。
但这项投资更像是进入印尼智能手机市场的入场券,而不是直接押注印尼的数字经济。它使苹果能够遵守政府的要求,即在该国销售的手机必须有最低数量的本地生产的内容或组件。
第三是投资其竞品,并寻求合并。
对印尼数字经济及其不断增长的初创企业的第一次真正押注是在2018年初,当时谷歌投资了印尼最大的初创企业Gojek,这家总部位于山景城的公司目前持有该公司7%的股份。今年晚些时候,微软投资了Gojek在新加坡的竞争对手Grab,其最大的市场是印尼。
如果这两家东南亚公司决定合并——据说谈判已经取得了进展——美国公司将在这个横跨8个高增长国家的地区性科技巨头中拥有股份。2月,印尼的Gojek和Grab司机。这两家公司在东南亚最大经济体内部激烈竞争。(图片:Ken Kobayashi)
美国科技公司不仅仅是押注于乘车和其他超级应用服务的增长。BCG Digital Ventures的Stegmann表示,相反,他们寄希望于云服务在印尼的扩张,将其作为投资的 "关键战略驱动力之一"。云服务是美国科技公司的主要收入驱动力。
需要 "锁定某些大客户,并建立可信的用例,建立生态系统中的信誉。所以这种投资策略是非常明智的。"Stegmann说。
中国企业对这一领域也是觊觎已久。据报道,阿里巴巴集团控股在印尼有两个数据中心,并计划明年建立第三个数据中心。
Gojek和Tokopedia目前都在使用谷歌云,而Bukalapak在微软投资后从谷歌转向微软的Azure。2019年,Tokopedia的工人在印尼的总部。谷歌今年向该公司发起投资。(摄影:三村浩作)
Bukalapak首席执行官Rachmat Kaimuddin表示,"到了最后,改用微软的服务是正常的"。"就像如果你结婚,多半会尝试在家庭中找到协同效应,"他说。
亚马逊此前正在与Gojek谈判投资该公司,也有计划在印尼建立数据中心。
波士顿咨询公司在去年的一份报告中称,印尼是 "亚太地区增长最快的云市场之一,预计未来五年的年复合增长率为25%,从2018年的2亿美元增至2023年的8亿美元。" 由于新冠疫情影响,电商和食品配送服务迅速普及,数据使用正在爆发式增长。为什么是印尼?
印尼已经是该地区最大的互联网经济体,规模是排名第二的泰国的两倍多,但互联网普及率在东盟五国中最低。
然而,随着去年政府耗资15亿美元的帕拉帕环项目的完成,这种情况可能很快就会改变,该项目将印尼所有岛屿接入光纤网络。印尼初创公司的部分股东情况(单位:持股比例)
独角兽们还将业务扩展到农村地区,创造更多数据。例如,Bukalapak正在帮助偏远地区的母婴店--当地人的说法是warungs--实现数字化。公司首席执行官Kaimuddin表示,他可以看到未来通过数字化warungs产生的数据相当于其电子商务平台产生的数据。
Warung业务 “现在产生了三分之一的商品总值,”他说。"当然,交易额增长,也带来了更多的数据。"
随着投资者对与中国有关的风险避之不及,印尼也是中美贸易战的受益者。因此,对亚洲的投资更有可能走向印度和印尼这两个市场。
印尼的优势在于其不结盟的外交政策——与印度相比,印尼是一个相对中立的投资目标。
来自Preqin的数据显示,与2016年相比,2019年印尼有美国投资者直接参与的风险投资交易数量几乎翻了一番,而同期的交易额也翻了一倍多。2020年的交易数量也可能会超过2019年的数字。
即使美国当选总统拜登决定对中国采取更加和解的基调,"投资者对亚洲投资的思考方式肯定已经发生了变化,"Alpha JWC的乔说,”投资者更多考虑的是分散投资,考虑集中风险。这就是为什么一些较大的投资者认为......现在是投资印尼的正确时机,因为印尼的规模已经证明了他们想要部署的资源,他们想要对这个市场的关注。这对印尼来说是一个很好的信号。"
注:《日经亚洲评论》(Nikkei Asian Review)创刊于1876年12月2日,是日本具有相当影响力的全国性报刊之一。出版该报的日本经济新闻社负责算出东京证券交易所的日经平均股票价格(Nikkei225),是全球主要的股市指标之一。《日经亚洲评论》以财经新闻为主,也是日本公认在政治、经济方面相对权威,政治派系色彩较淡的报纸,属于中间派。

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